Сравнение лизинга и кредита

Сравнение способов приобретения автомобиля

На сегодняшний день существует три наиболее распространенных способа приобретения автотранспорта для нужд предприятия:

Вариант 1. Прямая покупка;

Вариант 2. Покупка в кредит;

Вариант 3. Приобретение в лизинг.

При этом, с каждым годом увеличивается количество компаний отдающих предпочтение именно лизингу. Рассмотрим преимущества лизинга перед прямой покупкой и покупкой в кредит на конкретном примере:

Возьмем автомобиль, стоимостью 600 000 руб. Предположим, что период финансирования и по кредиту и по лизингу равен 24 месяцам. Аванс составляет 30% от стоимости автомобиля.

Рассчитаем финансовый результат деятельности предприятия в течение 24 месяцев при прямой покупке автомобиля.

Расчетный период Балансовая стоимость Амортизация Налог на имущество Аванс Затраты на автомобиль Затраты для целей налогообложения Экономия по налогу на прибыль НДС к возмещению
0       600 000 600 000      
1 508 474,58 6 871,28 932,20 0,00  932,20 7 803,48 1 872,84 91 525,42
2 501 603,30 6 871,28 919,61 0,00  919,61 7 790,89 1 869,81  
3 494 732,02 6 871,28 907,01 0,00  907,01 7 778,29 1 866,79  
4 487 860,74 6 871,28 894,41 0,00  894,41 7 765,69 1 863,77  
5 480 989,46 6 871,28 881,81 0,00  881,81 7 753,09 1 860,74  
6 474 118,18 6 871,28 869,22 0,00  869,22 7 740,50 1 857,72  
7 467 246,90 6 871,28 856,62 0,00  856,62 7 727,90 1 854,70  
8 460 375,62 6 871,28 844,02 0,00  844,02 7 715,30 1 851,67  
9 453 504,34 6 871,28 831,42 0,00  831,42 7 702,70 1 848,65  
10 446 633,06 6 871,28 818,83 0,00  818,83 7 690,11 1 845,63  
11 439 761,78 6 871,28 806,23 0,00  806,23 7 677,51 1 842,60  
12 432 890,50 6 871,28 793,63 0,00  793,63 7 664,91 1 839,58  
13 426 019,22 6 871,28 781,04 0,00  781,04 7 652,32 1 836,56  
14 419 147,94 6 871,28 768,44 0,00  768,44 7 639,72 1 833,53  
15 412 276,66 6 871,28 755,84 0,00  755,84 7 627,12 1 830,51  
16 405 405,38 6 871,28 743,24 0,00  743,24 7 614,52 1 827,49  
17 398 534,10 6 871,28 730,65 0,00  730,65 7 601,93 1 824,46  
18 391 662,82 6 871,28 718,05 0,00  718,05 7 589,33 1 821,44  
19 384 791,54 6 871,28 705,45 0,00  705,45 7 576,73 1 818,42  
20 377 920,26 6 871,28 692,85 0,00  692,85 7 564,13 1 815,39  
21 371 048,98 6 871,28 680,26 0,00  680,26 7 551,54 1 812,37  
22 364 177,70 6 871,28 667,66 0,00  667,66 7 538,94 1 809,35  
23 357 306,42 6 871,28 655,06 0,00  655,06 7 526,34 1 806,32  
24 350 435,14 6 871,28 642,46 0,00  642,46 7 513,74 1 803,30  
    164 910,72 18 896,01 600 000,00 618 896,01 183 806,73 44 113,62 91 525,42

Пояснения:
Балансовая стоимость = стоимость автомобиля - 18% (НДС)
Амортизация - 3 группа амортизации (от 3 до 5 лет) с понижающим коэффициентом 0,5, срок амортизации = 74 месяца
Налог на имущество = 2,2%  от  балансовой стоимости автомобиля
Аванс = стоимости автомобиля
Затраты на автомобиль = стоимость автомобиля  + налог на имущество, уплачиваемый в бюджет
Затраты для целей налогообложения = амортизация + налог на имущество
Экономия по налогу на прибыль = 24% от затрат для целей налогообложения (т.к. они реально уменьшают налогооблагаемую базу прибыли)
НДС к возмещению - НДС со стоимости приобретения автомобиля

Рассчитаем финансовый результат деятельности предприятия в течение 24 месяцев при покупке автомобиля в кредит.

Расчетный период Балансовая стоимость Амортизация Налог на имущество Аванс Кредит Остаток долга
по кредиту		 Погашение долга по кредиту Оплата процентов по кредиту (15%) Затраты на автомобиль Затраты для целей налогообложения Экономия по налогу на прибыль НДС к возмещению
0       180 000 420 000       180 000      
1 508 474,58 6 871,28 932,20 0,00   420 000,00 17 500,00 5 250,00 23 682,20 13 053,48 3 132,84 91 525
2 501 603,30 6 871,28 919,61 0,00   402 500,00 17 500,00 5 031,25 23 450,86 12 822,14 3 077,31  
3 494 732,02 6 871,28 907,01 0,00   385 000,00 17 500,00 4 812,50 23 219,51 12 590,79 3 021,79  
4 487 860,74 6 871,28 894,41 0,00   367 500,00 17 500,00 4 593,75 22 988,16 12 359,44 2 966,27  
5 480 989,46 6 871,28 881,81 0,00   350 000,00 17 500,00 4 375,00 22 756,81 12 128,09 2 910,74  
6 474 118,18 6 871,28 869,22 0,00   332 500,00 17 500,00 4 156,25 22 525,47 11 896,75 2 855,22  
7 467 246,90 6 871,28 856,62 0,00   315 000,00 17 500,00 3 937,50 22 294,12 11 665,40 2 799,70  
8 460 375,62 6 871,28 844,02 0,00   297 500,00 17 500,00 3 718,75 22 062,77 11 434,05 2 744,17  
9 453 504,34 6 871,28 831,42 0,00   280 000,00 17 500,00 3 500,00 21 831,42 11 202,70 2 688,65  
10 446 633,06 6 871,28 818,83 0,00   262 500,00 17 500,00 3 281,25 21 600,08 10 971,36 2 633,13  
11 439 761,78 6 871,28 806,23 0,00   245 000,00 17 500,00 3 062,50 21 368,73 10 740,01 2 577,60  
12 432 890,50 6 871,28 793,63 0,00   227 500,00 17 500,00 2 843,75 21 137,38 10 508,66 2 522,08  
13 426 019,22 6 871,28 781,04 0,00   210 000,00 17 500,00 2 625,00 20 906,04 10 277,32 2 466,56  
14 419 147,94 6 871,28 768,44 0,00   192 500,00 17 500,00 2 406,25 20 674,69 10 045,97 2 411,03  
15 412 276,66 6 871,28 755,84 0,00   175 000,00 17 500,00 2 187,50 20 443,34 9 814,62 2 355,51  
16 405 405,38 6 871,28 743,24 0,00   157 500,00 17 500,00 1 968,75 20 211,99 9 583,27 2 299,99  
17 398 534,10 6 871,28 730,65 0,00   140 000,00 17 500,00 1 750,00 19 980,65 9 351,93 2 244,46  
18 391 662,82 6 871,28 718,05 0,00   122 500,00 17 500,00 1 531,25 19 749,30 9 120,58 2 188,94  
19 384 791,54 6 871,28 705,45 0,00   105 000,00 17 500,00 1 312,50 19 517,95 8 889,23 2 133,42  
20 377 920,26 6 871,28 692,85 0,00   87 500,00 17 500,00 1 093,75 19 286,60 8 657,88 2 077,89  
21 371 048,98 6 871,28 680,26 0,00   70 000,00 17 500,00 875,00 19 055,26 8 426,54 2 022,37  
22 364 177,70 6 871,28 667,66 0,00   52 500,00 17 500,00 656,25 18 823,91 8 195,19 1 966,85  
23 357 306,42 6 871,28 655,06 0,00   35 000,00 17 500,00 437,50 18 592,56 7 963,84 1 911,32  
24 350 435,14 6 871,28 642,46 0,00   17 500,00 17 500,00 218,75 18 361,21 7 732,49 1 855,80  
    164 910,72 18 896,01 180 000 420 000   420 000 1 083,34 684 521,01 249 431,73 59 863,62 91 525

Пояснения:
Балансовая стоимость = стоимость оборудования - 18% (НДС)
Амортизация - 3 группа амортизации (от 3 до 5 лет) с понижающим коэффициентом 0,5, срок амортизации = 78 месяцев
Налог на имущество = 2,2% от балансовой стоимости автомобиля
Аванс = 30% от стоимости автомобиля
Затраты на автомобиль = аванс + погашение основного долга по кредиту + проценты по кредиту + налог на имущество
Затраты для целей налогообложения = проценты по кредиту + амортизация + налог на имущество
Экономия по налогу на прибыль = 24% от затрат для целей налогообложения (т.к. они реально уменьшают налогооблагаемую базу прибыли)
НДС к возмещению - НДС со стоимости приобретения автомобиля

Рассчитаем финансовый результат деятельности предприятия в течение 24 месяцев при покупке автомобиля в лизинг.

Расчетный период Лизинговый взнос по договору (к уплате) в т.ч. НДС Лизинговый платеж по договору (к начислению) в т.ч. НДС Экономия по налогу на прибыль НДС к возмещению
0 180 000,00 27 457,63        
1 23 500,00 3 584,75 31 000,00 4 728,81 6 305,08 4 728,81
2 23 500,00 3 584,75 31 000,00 4 728,81 6 305,08 4 728,81
3 23 500,00 3 584,75 31 000,00 4 728,81 6 305,08 4 728,81
4 23 500,00 3 584,75 31 000,00 4 728,81 6 305,08 4 728,81
5 23 500,00 3 584,75 31 000,00 4 728,81 6 305,08 4 728,81
6 23 500,00 3 584,75 31 000,00 4 728,81 6 305,08 4 728,81
7 23 500,00 3 584,75 31 000,00 4 728,81 6 305,08 4 728,81
8 23 500,00 3 584,75 31 000,00 4 728,81 6 305,08 4 728,81
9 23 500,00 3 584,75 31 000,00 4 728,81 6 305,08 4 728,81
10 23 500,00 3 584,75 31 000,00 4 728,81 6 305,08 4 728,81
11 23 500,00 3 584,75 31 000,00 4 728,81 6 305,08 4 728,81
12 23 500,00 3 584,75 31 000,00 4 728,81 6 305,08 4 728,81
13 23 500,00 3 584,75 31 000,00 4 728,81 6 305,08 4 728,81
14 23 500,00 3 584,75 31 000,00 4 728,81 6 305,08 4 728,81
15 23 500,00 3 584,75 31 000,00 4 728,81 6 305,08 4 728,81
16 23 500,00 3 584,75 31 000,00 4 728,81 6 305,08 4 728,81
17 23 500,00 3 584,75 31 000,00 4 728,81 6 305,08 4 728,81
18 23 500,00 3 584,75 31 000,00 4 728,81 6 305,08 4 728,81
19 23 500,00 3 584,75 31 000,00 4 728,81 6 305,08 4 728,81
20 23 500,00 3 584,75 31 000,00 4 728,81 6 305,08 4 728,81
21 23 500,00 3 584,75 31 000,00 4 728,81 6 305,08 4 728,81
22 23 500,00 3 584,75 31 000,00 4 728,81 6 305,08 4 728,81
23 23 500,00 3 584,75 31 000,00 4 728,81 6 305,08 4 728,81
24 23 500,00 3 584,75 31 000,00 4 728,81 6 305,08 4 728,81
  744 000,00 113 491,53 744 000,00 113 491,53 151 322,03 113 491,53

Пояснения:
Лизинговый взнос – сумма к уплате по договору лизинга (в том числе налог на имущество)
Лизинговый платеж – сумма к начислению (относится на затраты)
Экономия по налогу на прибыль = 24% от затрат для целей налогообложения – лизингового платежа без НДС (т.к. они реально уменьшают налогооблагаемую базу прибыли)
НДС к возмещению - НДС со всей суммы лизинговых платежей

Сравним полученные результаты:

Затраты на автомобиль:

При прямой покупке автомобиля: 618 896,01 руб.
При покупке автомобиля в кредит: 684 521,01  руб.
При покупке автомобиля в лизинг: 744 000,00 руб.

Экономия по налогу на прибыль:

При прямой покупке автомобиля: 44 113,62   руб.
При покупке автомобиля в кредит: 59 863,62  руб.
При покупке автомобиля в лизинг: 151 322,03 руб.

НДС к возмещению:

При прямой покупке автомобиля: 91 525,42  руб.
При покупке автомобиля в кредит: 91 525,42  руб.
При покупке автомобиля в лизинг: 113 491,53 руб.

Рассчитаем затраты на владение автомобилем с учетом налогового эффекта

При прямой покупке автомобиля: 618 896,01 – 44 113,62 – 91 525,42 = 483 256,97 руб.
При покупке автомобиля в кредит: 684 521,01 – 49 863,62 – 91 525,42 = 543 131,97 руб.
При покупке автомобиля в лизинг: 744 000,00 – 151 322,03 – 113 491,53 = 479 186,44 руб.

Проанализировав полученные результаты можно сделать вывод о том, что приобретение автомобиля в лизинг дешевле:
По сравнению с прямой покупкой на 4 070,53 руб.
По сравнению с покупкой в кредит на 63 945,53 руб.